Приобретение холдинговой компании Bank of Houston позволило бы South Plains Financial с активами в 4,4 миллиарда долларов увеличить свои активы еще на 772 миллиона долларов и укрепить присутствие в регионе Хьюстона.
Краткое описание погружения:
- Базирующаяся в Лаббоке, штат Техас, South Plains Financial приобретет базирующуюся в Хьюстоне BOH Holdings в рамках сделки с акциями на общую сумму 105,9 миллиона долларов, сообщили компании в понедельник.
- Согласно пресс-релизу, приобретение BOH, холдинговой компании Bank of Houston, позволит South Plains с активами в 4,4 миллиарда долларов получить дополнительные активы на сумму 772 миллиона долларов, кредиты на сумму 633 миллиона долларов и депозиты на сумму 629 миллионов долларов.
- Предполагаемая сделка, по прогнозам, будет завершена во втором квартале 2026 года и ожидает одобрения регулирующих органов и акционеров Банка Англии.
Углубленный анализ:
South Plains, холдинговая компания City Bank, заявила, что сделка укрепит ее позиции как техасского местного банка – количество отделений увеличится до 26 – и, в частности, расширит ее присутствие в Хьюстоне.
South Plains также работает на рынках Далласа, Эль-Пасо, Пермиан-Бейсин и Колледж-Стейшн в Техасе, а также в Руидосо, штат Нью-Мексико. Bank of Houston, тем временем, имеет одно отделение в Хьюстоне и одно в Дублине, примерно в двух часах езды к юго-западу от Форт-Уэрта.
Согласно пресс-релизу, опубликованному в понедельник, объединенная компания будет иметь активы на сумму около 5,4 миллиарда долларов, кредиты на сумму 3,8 миллиарда долларов и депозиты на сумму 4,6 миллиарда долларов.
Генеральный директор South Plains Кертис Гриффит (Curtis Griffith) заявил, что банк изучает возможность приобретения, чтобы расширить сферу деятельности банка, продолжая при этом органический рост.
“Предлагаемое нами приобретение BOH является важным шагом в достижении нашей цели, учитывая впечатляющую франшизу, которую они создали на быстрорастущем рынке Хьюстона, что увеличит масштаб наших существующих операций, а также укрепит долгосрочные отношения с клиентами City Bank”, — сказал Гриффит в пресс-релизе.
Он также намекнул на возможность дополнительных слияний и поглощений.
“Я часто говорил о нашей способности осуществлять приобретения, учитывая инвестиции, которые мы сделали в инфраструктуру и технологические платформы компании, что позволяет South Plains эффективно масштабировать нашу деятельность, поскольку мы продолжаем расширяться на наших рынках”, — сказал Гриффит.
Генеральный директор BOH Джим Стайн заявил, что сделка “предоставляет необходимые ресурсы для ускорения нашего совместного роста, который, как мы считаем, повысит ценность для наших акционеров, чего мы не смогли бы достичь самостоятельно”.
“Низкая стоимость депозитов South Plains, а также их более широкий ассортимент продукции являются для нас очень привлекательными и должны позволить нам углубить наши существующие отношения с клиентами, а также наладить новые”, — говорится в пресс-релизе компании. “Я также рад за наших сотрудников, учитывая особое внимание, которое City Bank уделяет своим сотрудникам, преимущества, которые они предоставляют, и отличную рабочую среду, которую они создают”.
После приобретения Стайн присоединится к South Plains и продолжит руководить своей командой в Хьюстоне, говорится в пресс-релизе. Он также будет назначен в советы директоров South Plains и City Bank.
Согласно условиям предлагаемой сделки, South Plains обменяет 0,1925 своих акций на каждую находящуюся в обращении акцию BOH. Стоимость сделки основана на цене закрытия пятничных торгов акциями South Plains в размере 37,79 доллара.
South Plains планирует выпустить около 2,8 млн своих обыкновенных акций, что позволит бывшим акционерам BOH владеть примерно 14,5% акций объединенной компании после завершения сделки.
Ожидается, что сделка увеличит прибыль South Plains на акцию на 11% в 2027 году, а период окупаемости балансовой стоимости на акцию составит менее трех лет, говорится в пресс-релизе.
По данным South Plains, объединенная компания займет 11-е место по объему депозитов в Хьюстоне среди банков со штаб-квартирой в Техасе.
Техас, пожалуй, стал самым популярным штатом для банковских слияний и поглощений в этом году, когда региональные банки Среднего Запада Fifth Third и Хантингтон приобрели банки, базирующиеся в Техасе, наряду с такими компаниями, как Prosperity и Third Coast, базирующимися в Хьюстоне.
В Хьюстоне банки money center занимают около 83% рынка депозитов, в то время как банки со штаб-квартирами в Техасе имеют около 9%, а банки, базирующиеся за пределами Техаса, — около 8%, по состоянию на 30 июня, отмечается в презентации South Plains для инвесторов.