Региональный банк с активами в 89 миллиардов долларов является “действительно хорошим партнером” для небольших банков, которые “будут искать пристанище”, заявил на этой неделе его генеральный директор.
Краткое описание погружения:
- Генеральный директор Zions Bancorporation Харрис Симмонс (Harris Simmons) на этой неделе предположил, что компания из Солт-Лейк-Сити изучает возможности приобретения, а консолидация банков будет продолжена.
- В банковском сообществе проблемы, связанные с искусственным интеллектом, стабильными монетами и токенизированными депозитами, могут ускорить темпы консолидации, заявил Симмонс в среду на конференции инвесторов Barclays, потенциально создавая “много интересных возможностей” для покупателей.
- “Я надеюсь, что у нас действительно получится это сделать”, — сказал генеральный директор банка с активами в 89 миллиардов долларов. По словам Симмонса, такие покупки не будут столь интересны крупнейшим банкам. “Мы действительно хороший партнер для некоторых из этих небольших банков, которые, вероятно, все еще ищут пристанище”.
Углубленный анализ:
На этой неделе поводом для спекуляций о слияниях и поглощениях банков стало предложение PNC о покупке FirstBank в Колорадо за 4,1 миллиарда долларов, о котором было объявлено в понедельник.
В соответствии с тем, что отметил Симмонс, генеральный директор PNC Билл Демчак сказал, что базирующийся в Питтсбурге суперрегиональный банк не проявляет особого интереса к типичному небольшому банку, “с точки зрения того, как они оцениваются сегодня”. Но кредитор с активами в 559 миллиардов долларов “фактически купил Колорадо”, приобретя частный FirstBank, сказал Демчак.
Приобретение PNC и предстоящая покупка Huntington техасского кредитора Veritex, о которых было объявлено в июле, вероятно, станут первыми в череде приобретений региональных банков III и IV категорий, активы которых составляют от 100 до 700 миллиардов долларов, говорится в записке Moody’s, опубликованной в четверг.
Компания отметила изменение отношения регулирующих органов к слияниям и поглощениям, снижение краткосрочных процентных ставок, более крутую кривую доходности и высокие показатели эффективности активов, что привело к увеличению числа сделок в дополнение к долгосрочной тенденции к консолидации.
“Учитывая продолжающуюся фрагментацию банковского сектора, учреждения все чаще стремятся к масштабированию для достижения большей диверсификации, создания более конкурентоспособных франшиз и повышения операционной эффективности, особенно в свете растущих инвестиций в технологии, необходимых для сохранения конкурентоспособности”, — говорится в сообщении Moody’s.
Учитывая сложившуюся ситуацию и объявление PNC о сделке, тема слияний и поглощений неоднократно поднималась на конференции Barclays. Финансовый директор M&T Дэрил Байбл, например, отметил, что вопрос в том, когда, а не в том, совершит ли региональный банк в Буффало, штат Нью-Йорк, еще одно приобретение, которое, вероятно, будет в рамках его текущего присутствия, чтобы увеличить плотность на рынках, которые банк с активами в 210 миллиардов долларов уже обслуживает.
“Ряд региональных банков продемонстрировали новообретенную открытость к совершению сделок в качестве покупателей в той мере, в какой это имеет смысл с точки зрения географии или продукта/возможностей”, — написал аналитик Truist Securities Джон Макдональд в пятничной заметке.
Тем не менее, на рынке больше покупателей, чем продавцов, отмечают руководители банков и аналитики. “Люди, которых вы считаете продавцами, на самом деле являются покупателями”, — сказал Демчак во вторник.
По мнению Симмонса из Zions, экономия за счет масштаба, как правило, достигается на уровне филиалов или конкретных направлений бизнеса.
“Если вы сможете найти сделку, которая позволит вам консолидироваться на рынке и увеличить средний размер филиала, то это, безусловно, полезно с точки зрения повышения производительности”, — сказал он. Или, возможно, есть области, где дополнительные линейки продуктов могут обеспечить операционный эффект.
“Во что я не верю, так это в то, что постепенный рост — это всегда решение проблем”, — сказал Симмонс.
Он сравнил стремление отрасли к масштабированию с погоней собак за механическими кроликами, когда руководители банков говорят себе: “Если я просто стану больше, все будет в порядке”.
Симмонс утверждал, что есть хорошо управляемые небольшие банки, которые создают большую ценность, а есть крупные банки, которые этого не делают.
Симмонс подчеркнул, что он не прочь заключать сделки, “но это не является автоматическим решением проблемы”. Он также подчеркнул, что не заинтересован в слиянии с банком аналогичного размера, поскольку ситуация усложняется, когда вы не знаете, кто является покупателем.
“Чем масштабнее сделка, тем больше вы обнаруживаете, что пытаетесь адаптировать две культуры к третьей культуре, которую никто никогда раньше не видел”, — сказал он.
После того, как в 2000 году сорвалось потенциальное слияние equals с Utah’s First Security, Симмонс сказал, что взял на себя обязательство: “Вы никогда не увидите от меня другого сотрудника МЧС”.
Рекомендуется к прочтению
- Генеральный директор PNC: «Мы только что фактически купили «Колорадо»», Автор Кейтлин Маллен • 10 сентября 2025 г.