Во вторник руководители Pinnacle и Synovus попытались заверить инвесторов в том, что они извлекли уроки из других недавних слияний равных компаний и заранее приняли ряд решений.
Краткое описание погружения:
- Генеральный директор Pinnacle Терри Тернер (Terry Turner) и генеральный директор Synovus Кевин Блэр (Kevin Blair) подчеркнули во вторник на конференции для инвесторов, что равное слияние региональных банков будет сильно отличаться от других слияний банков аналогичного размера на Юго-Востоке страны, поскольку команды Pinnacle и Synovus уже приняли ряд ключевых решений на раннем этапе.
- “Мы не можем совершать ошибок, которые совершали другие организации, когда они на время передавали должность генерального директора одному человеку, а затем на некоторое время передавали должность генерального директора другому, и все это приводит к негативным последствиям в этой организации, как в том, как они выходят на рынок, так и в политических последствиях этого. это приводит к увеличению оборота”, — сказал Тернер во время выступления на конференции Barclays investor conference.
- 70-летний Тернер и 54-летний Блэр отметили, что они сразу договорились о том, что Блэр будет генеральным директором объединенной компании, “и в ближайшие месяцы и кварталы не может быть смены руководителей”, — сказал Блэр. Тернер станет председателем совета директоров. Два банка также решили, что объединенное подразделение будет использовать модели выхода Pinnacle на рынок и поощрительного вознаграждения, а также свой бренд и базовую процессинговую платформу Synovus, базирующуюся в Колумбусе, штат Джорджия.
Dive Insight:
Во вторник, когда Блэр и Тернер говорили о предлагаемой сделке по объединению Synovus с активами в 61 миллиард долларов и Pinnacle с активами в 54,8 миллиарда долларов, компания Truist, базирующаяся в Шарлотте, штат Северная Каролина, казалось, была в центре внимания.
Аналитик Barclays Джаред Шоу (Jared Shaw) отметил, что “на рынке есть некоторые опасения по поводу того, что МО на Юго-востоке будет сложно провести”. По словам другого аналитика, равное слияние SunTrust и BB&T в 2019 году, в результате которого был создан Truist, было длительным, дорогостоящим и привело к потере акций, оставив инвесторам “рубцовую ткань”.
Во вторник Тернер назвал имя суперрегионального кредитора только один раз, но, похоже, неоднократно упоминал об этом. Комментарии его и Блэра, как представляется, указывают на то, что бывший генеральный директор BB& T Келли Кинг первоначально занимал должность генерального директора в Truist, прежде чем Билл Роджерс, который был генеральным директором SunTrust, занял руководящую должность менее чем через два года.
“Это совершенно другая сделка”, — решительно заявил Тернер.
“Одно из моих самых больших разочарований заключается в том, что в ходе этой сделки у нас произошла утечка информации”, — добавил Тернер. “И вот, что это дало, — это дало микрофон в руки кучке скептиков, чтобы изобразить эту сделку как Truist 2.0, которой она не является”.
Оба генеральных директора стремились обосновать свое слияние, которое было в значительной степени встречено негативной реакцией инвесторов после того, как о нем было объявлено в конце июля. Сделка по объединению всех акций — крупнейшее банковское слияние, о котором было объявлено в этом году, – первоначально оценивалась в 8,6 миллиарда долларов, но после объявления цены на акции обеих компаний упали. По данным S&P Global Market Intelligence, по состоянию на середину августа стоимость сделки составляла около 7,9 миллиарда долларов.
По словам Блэра, опасения по поводу слияния, похоже, связаны с тем, что инвесторы видели в предыдущих отчетах Министерства финансов. “Мы старались принимать каждое решение, чтобы извлечь уроки из этих ошибок и действовать немного по-другому”, — сказал он.
Блэр отметил, что Блэр и Тернер обсуждали сделку около пяти месяцев, прежде чем о ней было объявлено, и за это время приняли ряд важных решений, направленных на обеспечение успеха объединенного банка. В прошлом месяце банки представили ожидаемый список сотрудников высшего звена для объединенной компании.
“Мы не слишком зацикливались на ”равенстве» участников соревнований; мы выбрали лучшего спортсмена, чтобы убедиться, что у нас есть нужные люди на нужных местах для продвижения вперед, и мы сделали это с самого начала», — сказал Блэр.
По словам Блэра, объединенная компания также примет более агрессивный подход Pinnacle к подбору персонала, который основан на “предпринимательском духе”, дающем местным руководителям больше самостоятельности при приеме на работу. По его словам, команда Synovus “не проявляла такого энтузиазма в отношении найма”, как Pinnacle. У Pinnacle 570 производителей, приносящих доход, по сравнению с 270 производителями Synovus.
“Есть много возможностей для расширения”, — сказал Блэр. “Роб Маккейб, являющийся нашим главным банковским директором, внедрит эту модель найма в нашей франшизе, и я думаю, что мы собираемся внедрить ее к [20]26 году”.
В следующем году банк планирует нанять около 35 сотрудников, приносящих доход.
Блэр и Тернер подчеркнули культурную согласованность между двумя банками; по словам аналитиков, культурные различия были проблемой при слиянии, что привело к созданию Truist.
“Мы знаем, как прививать культуру”, — сказал Тернер. “Я совершил другие крупные приобретения, которые во многом похожи на это. Мы справились, мы не потеряли лидера рынка, мы вообще не потеряли источник дохода в результате сделки.
“Мы добились этого благодаря тому, что потратили время и энергию на то, чтобы помочь людям поверить в то, что мы делаем”, — продолжил он. “Мы не ставим все на автопилот”.
Руководители ожидают, что сделка завершится в первом квартале 2026 года, и на конверсию уйдет от 12 до 14 месяцев.
Блэр признал, что это немного дольше, чем обычно, но руководители хотят предоставить дополнительные ресурсы и провести обучение, чтобы подготовиться к переводу половины клиентской базы объединенной компании на новую платформу, “чтобы сам переход был гораздо менее болезненным, чем то, что мы наблюдали при некоторых других преобразованиях”.
По словам Блэра, ребрендинг состоится в 2027 году. В настоящее время руководство выбирает технологию, ориентированную на клиента, которую будет внедрять объединенный банк.
“Нерешительность и отсутствие подотчетности могут стать проблемой, потому что, если вы не задаете тон на самом верху, многие сотрудники по всей организации сомневаются в результатах, и возникает огромная неопределенность и страх”, — сказал Блэр.
Рекомендуется к прочтению
- Кейтлин Маллен (Caitlin Mullen) о планах Synovus и Pinnacle по объединению после слияния • 22 августа 2025 г.
- Дэн Эннис (Dan Ennis) о слиянии Pinnacle и Synovus в рамках сделки стоимостью 8,6 млрд долл. • 25 июля 2025 г.