По словам банка, этот шаг утроит присутствие PNC в Колорадо и расширит присутствие в Аризоне более чем на дюжину филиалов.
PNC договорился о приобретении базирующегося в Лейквуде, штат Колорадо, FirstBank в рамках сделки стоимостью 4,1 миллиарда долларов, которая увеличит активы питтсбургского суперрегионального банка на 26,8 миллиарда долларов и 95 дополнительных филиалов, сообщил банк в понедельник.
По данным банка, сделка, завершение которой ожидается в начале 2026 года, позволит втрое увеличить присутствие PNC в Колорадо.
PNC уже осуществлял экспансию от побережья до побережья за счет органического роста, инвестировав 1,5 миллиарда долларов в открытие и реконструкцию филиалов на быстрорастущих рынках. Сделка с FirstBank способствует достижению цели кредитора с активами в 559 миллиардов долларов стать национальным банком.
Частный FirstBank, предлагающий коммерческие и розничные банковские услуги в Колорадо и Аризоне, обслуживает около 700 000 клиентов.
Ранее PNC отмечала Денвер и Финикс как два рынка, на которых она планировала расширить свое физическое присутствие. Покупка FirstBank сделает Колорадо одним из ведущих рынков сбыта PNC.
В результате приобретения количество отделений PNC в штате увеличится до 120, а в Денвере доля розничных депозитов PNC составит 20%, а доля отделений — 14%, сообщил банк в понедельник. Сделка также сделает Денвер одним из крупнейших рынков коммерческих и бизнес-банковских услуг для PNC.
В Аризоне PNC добавит 13 отделений FirstBank, в результате чего их общее количество в штате достигнет примерно 70.
“FirstBank — это выдающийся филиал банковской франшизы в Колорадо и Аризоне, обладающий наследием, которым гордятся многие поколения его основателей, руководства и сотрудников”, — сказал генеральный директор PNC Билл Демчак в пресс-релизе. — Обширная база розничных депозитов, непревзойденная сеть филиалов в Колорадо, растущее присутствие в Аризоне и доверительные отношения с общественностью делают ее идеальным партнером для PNC”.
Генеральный директор FirstBank Кевин Классен станет региональным президентом PNC в Колорадо и руководителем горной территории, в которую входят Аризона и Юта, сообщает PNC. Суперрегиональный банк планирует сохранить все филиалы FirstBank и подразделения FirstBank, работающие с клиентами, сообщили в PNC.
Руководители банка отметили сходство между этими учреждениями, в том числе акцент на благотворительность в сообществе и региональных лидерах, осуществляющих надзор за местными рынками.
“На протяжении десятилетий FirstBank гордился тем, что обслуживает Колорадо и Аризону, уделяя особое внимание сообществу, налаживая глубокие отношения с клиентами и преданно заботясь о наших сотрудниках”, — сказал Классен в пресс-релизе. “В лице PNC мы нашли партнера, который не только ценит это наследие, но и стремится развивать его. Масштаб, технологии и широкий спектр финансовых услуг, предоставляемых PNC, позволят нам предлагать нашим клиентам еще больше, обеспечивая при этом дальнейшее процветание наших сотрудников и сообществ”.
PNC объявила о заключении сделки, которая позволит привлечь 23 миллиарда долларов высококачественных и недорогих депозитов на растущих рынках Колорадо и Аризоны. PNC заявила, что также стремится развивать отношения с FirstBank на местном уровне и расширять свои корпоративные и частные банковские франшизы.
Переезд PNC в западную часть США связан с тем, что JPMorgan Chase, Bank of America и другие крупные банки открывают и реконструируют филиалы на быстрорастущих рынках. В прошлом году Демчак заявил, что PNC необходимо “бороться с этим”, “довольно агрессивно” наращивая свое розничное присутствие на новых рынках, чтобы создать ключевую депозитную франшизу, которая поддержит стремление банка к росту его корпоративного и институционального банковского бизнеса.
В общей сложности у кредитора около 2300 филиалов.
Согласно презентации инвестора, сделка “немедленно увеличит” прибыль кредитора на акцию. Советы директоров обеих компаний одобрили сделку. Согласно пресс-релизу, около 45,7% акционеров холдинговой компании FirstBank согласились проголосовать за сделку.
Согласно условиям сделки, акционеры FirstBank могут выбрать получение обыкновенных акций PNC или денежных средств. Сумма сделки в размере 70% от стоимости акций и 30% наличными составляет около 13,9 млн обыкновенных акций PNC и 1,2 млрд долларов наличными, что означает стоимость сделки в размере 4,1 млрд долларов, говорится в пресс-релизе.
Общая сумма сделки составляет около 5,1% от рыночной капитализации PNC, “что делает ее важной, но очень удобоваримой”, — написал Скотт Сайферс, аналитик Piper Sandler, в заметке, опубликованной в понедельник.
Коэффициент обыкновенного капитала первого уровня FirstBank составляет 15,8%. Согласно презентации PNC, сделка приведет к ощутимому снижению балансовой стоимости на 3,8%, а период окупаемости составит около 3,3 лет.
“Основное стратегическое преимущество сделки заключается в том, что она дает PNC немедленный рост на привлекательном рынке CO (после закрытия сделки она занимает второе место на рынке депозитов) и усиливает присутствие PNC в AZ”, — написал Сиферс, отметив “очень очевидное” долгосрочное стратегическое обоснование сделки. “PNC известна как опытный покупатель, и эта сделка соответствует всем требованиям”.
Согласно презентации для инвесторов, кредитор ожидает, что конверсия будет запланирована после предполагаемого закрытия сделки в первом квартале 2026 года, а интеграция систем состоится в июне 2026 года.
Приобретение PNC FirstBank является второй по величине банковской сделкой в США, предложенной в этом году, после равноценного слияния Pinnacle, базирующейся в Нэшвилле, штат Теннесси, и Synovus, базирующейся в Колумбусе, штат Джорджия, стоимостью 8,6 миллиарда долларов, о котором было объявлено в июле.
Предполагаемая покупка PNC также произошла менее чем через месяц после того, как администрация Трампа отменила исполнительный указ эпохи Байдена, который ужесточал стандарты слияний и поглощений и был направлен на поощрение конкуренции.
По данным S&P Global Market Intelligence, в июле было объявлено о двадцати шести сделках с американскими банками, что является самым высоким месячным показателем с июня 2021 года.
Сделка, “похоже, вряд ли подорвет” способность PNC осуществлять дополнительные приобретения, написал аналитик Truist Securities Джон Макдональд в заметке, опубликованной в понедельник. Демчак предположил, что кредитор может ожидать большего, сообщив The Wall Street Journal, что банк “посмотрит, что будет дальше”.
Макдональд отметил, что некоторые инвесторы, отреагировавшие на это объявление, задались вопросом, не переплачивает ли PNC за FirstBank “высокую цену”, учитывая ощутимое снижение балансовой стоимости по сравнению с размером сделки. Сам Демчак отметил, что приобретения могут помочь банку быстро достичь желаемого масштаба, но PNC не собирается платить “глупую цену”.
“Инвесторы задаются вопросом, является ли эта сделка еще одним свидетельством того, что динамика цен на слияния и поглощения в отрасли является сложной, учитывая, что PNC платит довольно полную цену за небольшой банк и получает 4% [ощутимой балансовой стоимости] от банка, размер которого составляет 5% от его размера”, — сказал Макдональд. написал.