Сделка, ставшая для Хантингтона второй в Техасе в этом году, состоялась всего через несколько недель после того, как региональная компания Fifth Third из Огайо объявила о приобретении базирующейся в Далласе Comerica.
Huntington Bank приобретет Cadence Bank, базирующийся в Техасе и Миссисипи, в рамках сделки стоимостью 7,4 миллиарда долларов, которая, как ожидается, завершится в первом квартале 2026 года, сообщили банки в понедельник.
Это второе в этом году приобретение активов Huntington, связанное с Техасом, за 223 миллиарда долларов. Региональный банк в Колумбусе, штат Огайо, приобрел базирующийся в Далласе Veritex Community Bank за 1,9 миллиарда долларов; сделка была закрыта на прошлой неделе.
Cadence, активы которого составляют 53 миллиарда долларов, имеет две штаб-квартиры в Хьюстоне и Тупело, штат Миссисипи. У банка около 390 филиалов и 1 миллион клиентов в Техасе, Миссисипи, Алабаме, Арканзасе, Флориде, Джорджии, Луизиане, Миссури и Теннесси.
По словам Хантингтона, приобретение Cadence позволит создать банк, входящий в топ-10 с активами в 276 миллиардов долларов и депозитами в 220 миллиардов долларов, и расширить присутствие кредитора в Огайо на 21 штат.
Хантингтон назвал сделку “важной вехой” в своем стратегическом плане роста. По словам регионального кредитора, покупка Cadence обеспечит Хантингтону пятую по величине долю на рынке депозитов в Далласе. Банк также займет пятое место по доле на рынке депозитов в Хьюстоне и восьмое — в Техасе, добавили в банке.
Кроме того, Huntington станет крупнейшим банком в Миссисипи и войдет в топ-10 банков Алабамы и Арканзаса по объему депозитов.
“Это важный следующий этап роста для Huntington”, — заявил генеральный директор Стив Стейнур в пресс-релизе. “Это партнерство расширит сферу действия нашей полной франшизы на 21 штат — от Среднего Запада до Юга и Техаса — и на новые быстрорастущие рынки, для которых у нас есть мощный потенциал. Сегодняшнее объявление представляет собой важный шаг на нашем пути к тому, чтобы стать ведущим банком в стране, ориентированным в первую очередь на людей и ориентированным на клиента”.
После завершения сделки генеральный директор Cadence Джеймс Д. “Дэн” Роллинс III станет неисполнительным заместителем председателя правления Huntington Bancshares и директором в правлении банка. Еще два члена Cadence будут приглашены в совет директоров Huntington, сообщил кредитор из Огайо.
“Партнерство с Huntington поможет нам сделать еще больше для поддержки тех, кому мы служим”, — говорится в пресс-релизе Rollins. “Это решающий момент для Cadence Bank, и мы уверены, что такое объединение позволит создать долгосрочную ценность для нашего присутствия и за его пределами. Вместе мы продолжим уделять приоритетное внимание банковскому обслуживанию, ориентированному прежде всего на отношения, открывая новые возможности для роста и инноваций”.
Преобразование систем ожидается во втором квартале 2026 года. Сотрудники и филиалы Cadence Bank будут использовать название и бренд Huntington Bank.
Согласно пресс-релизу, в рамках сделки Huntington выпустит 2,475 обыкновенных акций на каждую находящуюся в обращении обыкновенную акцию Cadence. Исходя из цены закрытия торгов Huntington в 16,07 доллара по состоянию на пятницу, сумма вознаграждения составляет 39,77 доллара за акцию Cadence.
Во время телефонного разговора в понедельник, посвященного обсуждению сделки, Стейнур сказал, что сделка превратит Huntington в “многорегиональный центр влияния” и 10-й по величине банк в стране.
Брант Стандридж, президент подразделения потребительских и региональных банковских услуг Huntington, отметил взаимодополняющий характер сделок Veritex и Cadence. По его словам, Veritex сосредоточена в Далласе и занимается коммерческим кредитованием, в то время как Cadence широко представлена в Хьюстоне и центральном Техасе и будет способствовать расширению присутствия Huntington среди потребителей в Техасе.
Ожидается, что сделка Cadence увеличит прибыль Huntington на акцию примерно на 10%, “слегка разбавит” регулятивный капитал при закрытии сделки и на 7% увеличит материальную балансовую стоимость, а срок окупаемости составит три года, включая расходы на слияние.
Финансовый директор Huntington Зак Вассерман заявил во время телефонного разговора, что компания получила синергию расходов до вычета налогов на сумму 365 миллионов долларов и “очень уверена” в достижении синергии доходов, хотя цифры не были озвучены.
Аналитик Piper Sandler Скотт Сайферс (Scott Siefers) отметил в понедельник, что благодаря агрессивной органической стратегии и продолжающейся интеграции Veritex у Huntington “сейчас есть немало возможностей”.
Стейнур попытался заверить аналитиков в том, что Huntington готова проводить последовательные сделки и интеграции. Руководители Huntington и Cadence вели переговоры в течение примерно четырех месяцев до объявления в понедельник, и команды по технологиям и интеграции уже провели встречу.
“Мы целенаправленно распределили эти задачи”, — сказал Стейнор из Veritex и Cadence. “У нас много работы. Мы полностью привержены обеспечению органического роста и интеграции обеих сделок.
Ранее в этом месяце базирующаяся в Цинциннати компания Fifth Third объявила о приобретении базирующейся в Далласе компании Comerica за 10,9 миллиарда долларов. В этом году Техас стал одним из наиболее привлекательных штатов для банковских слияний и поглощений.