Сделка, которая должна завершиться во втором квартале, примерно удвоит активы FirstSun и добавит к ее активам 18 филиалов в Южной Калифорнии.
FirstSun Capital Bancorp достигла своей следующей цели на Западном побережье.
Денверская компания, предоставляющая финансовые услуги, и ее дочерняя компания Sunflower Bank, базирующаяся в Далласе, приобретут First Foundation и ее банк со штаб-квартирой в Ирвайне, штат Калифорния, в рамках сделки стоимостью около 785 миллионов долларов, объявили компании в понедельник.
Сделка, завершение которой запланировано на начало второго квартала 2026 года, позволит создать банк с активами примерно в 17 миллиардов долларов и добавить 18 калифорнийских филиалов к представительству FirstSun в девяти штатах, сообщили в банках.
Сделка также может помочь FirstSun покончить с прошлогодним неудачным приобретением базирующегося в Сиэтле банка HomeStreet Bank.
Генеральный директор FirstSun Нил Арнольд (Neal Arnold) заявил тогда, что FirstSun решила перейти на техасскую банковскую систему после того, как “стало очевидно, что в ближайшее время мы не получим одобрения” от Управления валютного контроля.
Банки прекратили запланированное слияние вскоре после того, как сообщили, что “обсуждают возможность создания альтернативной структуры регулирования”.
В прошлом месяце HomeStreet был приобретен калифорнийским банком Walnut Creek за 300 миллионов долларов.
Согласно предложению, опубликованному в понедельник, инвесторы First Foundation получат по 0,16083 обыкновенных акций FirstSun за каждую принадлежащую им акцию First Foundation. Владельцы ордеров First Foundation также могут получить дополнительные денежные выплаты в размере 17,5 миллионов долларов, досрочно исполнив свои ордера, сообщили банки.
Стоимость сделки в размере 785 миллионов долларов основана на цене акций FirstSun на момент закрытия торгов в пятницу в размере 40,44 доллара, сообщили банки.
Инвесторам FirstSun после завершения сделки будет принадлежать 59,5% акций объединенной компании, по сравнению с 40,5% у акционеров First Foundation.
Ожидается, что после завершения сделки в совет директоров FirstSun войдут пять директоров First Foundation, сообщили банки.
Исполнительный председатель, генеральный директор и финансовый директор FirstSun останутся на своих должностях в объединенной компании. Генеральный директор First Foundation Том Шейфер станет вице-председателем после завершения сделки.
Шейфер, который возглавляет First Foundation менее года, назвал сделку “захватывающей новой главой”. Шейфер — ветеран слияний и поглощений, который был последним генеральным директором TCF до того, как компания была приобретена Huntington в 2021 году.
“Наши сотрудники по-прежнему являются движущей силой нашего успеха, и их стремление к совершенству делает возможным переход к следующему этапу”, — сказал Шейфер. “Мы особенно рады ускорить реализацию бизнес-плана First Foundation Advisors, нашей платформы для управления частным капиталом, в отношении дальнейшего расширения кредитования и депозитов в рамках существующей клиентской базы, а также предоставления дополнительных возможностей для развития этого бизнеса в рамках обширного присутствия объединенной организации”.
FirstSun, тем временем, расхваливала потенциал сделки для “ускорения” стратегии расширения компании в Южной Калифорнии – регионе, который исполнительный директор Молли Хейл Картер назвала “динамичным” и “ключевым направлением”.
“Это объединение позволяет нам использовать проверенные месторождения FirstSun и стратегию роста, ориентированную на [коммерческую и промышленную] сферу, в более широком масштабе”, — сказал Картер. “Мы с энтузиазмом относимся к возможностям, которые открывает это слияние для повышения производительности и расширения возможностей нашего специализированного бизнеса”.
Это объединение также возвращает внимание к банковским слияниям и поглощениям в Южной Калифорнии — возможно, именно там в этом году начался всплеск числа сделок. Columbia Banking System, базирующаяся в Такоме, штат Вашингтон, заявила, что в апреле купит Pacific Premier Bank за 2 миллиарда долларов в рамках первой крупной сделки после того, как регулирующие органы одобрили приобретение Capital One Discover. Как и First Foundation, Pacific Premier был основан в Ирвайне.
В результате сделки размер FirstSun примерно удвоится. По состоянию на сентябрь активы компании составляли около 8,5 миллиардов долларов. 30. Это объединение также преподносится как “реорганизация баланса”, которая включает в себя “запланированное сокращение непрофильных активов на 3,4 миллиарда долларов”, направленное на “разблокирование основной франшизы First Foundation”.
FirstSun ожидает, что прибыль на акцию в результате сделки увеличится более чем на 30% в 2027 году с периодом окупаемости в 3,3 года.