Банк сообщил о росте прибыли в третьем квартале на 80%, запустил план обратного выкупа акций на сумму 16 миллиардов долларов и заявил о желании расширить свои возможности в области автокредитования по мере интеграции Discover.
Через три месяца после раскрытия убытка в размере 4,3 миллиарда долларов прибыль Capital One в третьем квартале выросла на 80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка выросла на 53%. Чистый процентный доход вырос на 54%, согласно отчету о прибылях и убытках, опубликованному во вторник.
Кроме того, на этой неделе банк объявил о планах выкупа собственных обыкновенных акций на сумму до 16 миллиардов долларов и увеличения дивидендов до 80 центов на акцию с предыдущих 60 центов, начиная с этого квартала.
Банк также пересмотрел свой план управления капиталом, чтобы отразить долгосрочную потребность в капитале на уровне 11% по сравнению с текущим коэффициентом обыкновенного капитала 1-го уровня, составляющим 14,4%.
«Я поражен открывающимися перед нами возможностями, но я также знаю, чего нам стоило прийти сюда”, — сказал генеральный директор Capital One Ричард Фэйрбэнк во вторник во время телефонного разговора о доходах. “Это было инвестирование в то, что нужно, чтобы иметь возможность выигрывать».
Во вторник Fairbank заявил о желании больше инвестировать в такие технологии, как искусственный интеллект, и расширить возможности компании в «новых направлениях роста», включая автокредитование.
Последнее упоминание может стать некоторым сюрпризом для некоторых наблюдателей, учитывая осторожность рынка в отношении риска банкротства банков в автомобильном секторе.
JPMorgan Chase и Fifth Third на прошлой неделе сообщили о списании средств на сумму около 170 миллионов долларов КАЖДЫЙ в связи с обанкротившимся низкокачественным автокредитором Tricolor. Тем временем Truist и Jefferies рассказали о своих собственных рисках в отношении обанкротившегося поставщика автозапчастей First Brands.
В свою очередь, в Fairbank заявили, что Capital One находится в состоянии повышенной готовности, отслеживая влияние частного кредитования на потребительское финансирование. Однако в третьем квартале количество просрочек по автокредитам и кредитным картам сократилось, что позволило банку создать резервы на возможные потери по ссудам в размере 760 миллионов долларов. Банк сообщил о чистой ставке списания средств в размере 1,54% по своему портфелю потребительских автокредитов на сумму 82 миллиарда долларов за третий квартал.
Capital One действительно отметил приближающееся замедление роста кредитования, поскольку банк корректирует свой портфель Discover, исключая держателей долгов с высокими остатками на счетах и заемщиков со сравнительно низкими кредитными рейтингами.
Затраты, связанные с интеграцией бизнеса Discover, имеют тенденцию к росту – с 639 миллионов долларов во втором квартале до 951 миллиона долларов в третьем. В Fairbank заявили, что банк ожидает увидеть большую отдачу от синергии доходов в четвертом квартале в преддверии завершения интеграции в начале следующего года.
Тем не менее, добавление Discover накладывает свой отпечаток на баланс Capital One. Объем закупок для банка в целом вырос на 39% в третьем квартале. Но этот показатель увеличился бы на 6,5% без учета взносов Discover.
Аналогичным образом, остатки по кредитам на конец 2024 года выросли на 70% по сравнению с третьим кварталом 2024 года по всей компании. Но это увеличение составило бы 3,5%, если бы учитывалось только увеличение капитала до приобретения бизнеса One.
Согласно статистическим данным, Capital One отчиталась о прибыли в размере 3,19 миллиарда долларов в третьем квартале, что значительно превышает 1,78 миллиарда долларов, которые она получила за тот же трехмесячный период 2024 года. Выручка выросла до 15,36 миллиарда долларов. Чистый процентный доход вырос до $12,4 млрд.
Резервы банка на возможные потери по кредитам составили $2,71 млрд., что намного ниже прогнозов аналитиков в размере $3,8 млрд.
И, как явный признак того, что рынок доволен сделкой с Discover, цена акций Capital One подскочила на 40% с тех пор, как регулирующие органы одобрили сделку в апреле.
«У нас много возможностей, и они велики, но то же самое можно сказать и об инвестициях, необходимых для их реализации”, — сказал Фэйрбанк во вторник. “Но эти инвестиции также станут основой для нашего устойчивого роста и высокой доходности в долгосрочной перспективе».