Heritage Financial купит Kitsap Bank, добавив 17 отделений, чтобы усилить свое присутствие на двух полуостровах к западу от Сиэтла. Это будет первое приобретение Heritage Bank с 2018 года.
Краткое описание погружения:
- Базирующаяся в Олимпии, штат Вашингтон, компания Heritage Financial приобретет Olympic Bancorp — холдинговую компанию Kitsap Bank – за сумму около 176,6 миллиона долларов, сообщили банки в четверг в пресс–релизе.
- Сделка, завершение которой запланировано на первый квартал 2026 года, согласно презентации инвестора, позволит расширить присутствие Heritage на полуострове Китсап, к западу от Сиэтла, и на Олимпийском полуострове, расположенном севернее.
- В результате приобретения к 50 филиалам Heritage добавятся еще 17. После завершения сделки активы Heritage составят примерно 8,8 миллиарда долларов, кредиты на сумму 5,7 миллиарда долларов и депозиты на сумму 7,2 миллиарда долларов.
Углубленный анализ:
Согласно презентации, сделка с Kitsap знаменует собой возвращение к росту благодаря приобретению Heritage, которая приобрела семь банков в период с 2010 по 2018 год.
Этот шаг укрепит Heritage, активы которой составят примерно 1,7 миллиарда долларов, депозиты на сумму 1,4 миллиарда долларов и кредиты на сумму 941,6 миллиона долларов от Kitsap Bank. По словам кредиторов, сделка обеспечит объединенной компании 14%-ную долю рынка депозитов на полуостровах Китсап и Олимпик, что сделает ее вторым по величине местным банком в этом регионе.
На некоторых рынках на полуостровах Heritage продолжит работать под названием Kitsap Bank, сообщил генеральный директор Heritage Брайан Макдональд. Это соответствует предыдущей модели, которую Heritage сохранил – после покупки банка Whidbey Island Bank, которым когда-то руководил McDonald.
“Мы испытываем глубокое уважение к банковскому учреждению, которое они создали за последние 117 лет», — сказал Макдональд о Kitsap. «Их банковская стратегия взаимоотношений позволила создать исключительно высококачественную и недорогую базовую депозитную франшизу”.
В ходе телефонной конференции в пятницу Макдональд сказал, что на балансе Kitsap “много избыточной ликвидности», добавив, что «есть возможность использовать значительную часть этой ликвидности в виде кредитов».
В своей презентации Heritage заявила, что ожидает, что сделка позволит сэкономить 8,1 миллиона долларов в следующем году и 18,7 миллиона долларов в 2027 году.
В рамках сделки акционеры Olympic получат 45 обыкновенных акций Heritage за каждую принадлежащую им акцию. Стоимость сделки в 176,6 миллиона долларов основана на цене закрытия сделки Heritage в 24,64 доллара по состоянию на среду. Акционеры Olympic будут владеть примерно 17,4% акций объединенной компании после завершения сделки.
Генеральный директор Olympic и Kitsap Стив Политакис (Steve Politakis) сказал, что он “с нетерпением ждет” новой главы в истории банка.
“Kitsap Bank всегда ориентировался на интересы сообщества, выстраивая прочные, основанные на доверии отношения с нашими клиентами и рынками, которые мы обслуживаем”, — сказал Политакис. “Объединение двух наших организаций обеспечивает масштаб и возможности более крупного банка, сохраняя при этом высокий уровень взаимодействия с общественностью, которого ожидают наши клиенты”.
Сделка Heritage была заключена в конце напряженной недели банковских слияний и поглощений. Ранее в четверг компания First Merchants Corp., базирующаяся в Манси, штат Индиана, заявила, что купит компанию First Savings Financial, расположенную в штате, за 241,3 миллиона долларов, что даст ей доступ к соседнему рынку в Луисвилле, штат Кентукки.
Компания QNB Corp., базирующаяся в Квакертауне, штат Пенсильвания, объявила во вторник, что купит Victory Bancorp, более мелкую компанию в штате, в рамках сделки стоимостью примерно 41 миллион долларов.
Тем временем, базирующаяся в Гаррисберге, штат Пенсильвания, Mid Penn Bancorp на прошлой неделе предложила два приобретения — сделку по продаже наличных и акций 1st Colonial Bancorp, базирующейся в Маунт–Лорел, штат Нью-Джерси, в среду, а затем покупку за 5,5 миллионов долларов компании по управлению инвестициями Cumberland Advisors, базирующейся в Сарасоте, штат Флорида, на следующий день.
В четверг Кристофер Маринак, директор по исследованиям Дженни Монтгомери Скотт (Janney Montgomery Scott), сообщил, что по состоянию на 23 сентября в банковской сфере было объявлено о 106 сделках, что позволяет легко достичь 2025 года, когда в прошлом году было заключено 127 сделок.
Heritage ожидает, что единовременные операционные расходы по сделке составят 26,2 миллиона долларов. Однако, по прогнозам компании, к 2027 году прибыль на акцию увеличится на 18%.
“Будет интересно посмотреть, чего мы сможем достичь вместе», — сказал Макдональд на телефонной конференции в пятницу.