Это приобретение позволило бы банку из Грин-Бэй, штат Висконсин, выйти на рынок Омахи, а также занять второе место по объему депозитов на этом рынке.
Краткое описание погружения:
- Базирующийся в Грин-Бэй, штат Висконсин, Associated Bank согласился приобрести базирующийся в Омахе, штат Небраска, American National Bank в рамках сделки по продаже всех акций на сумму 604 миллиона долларов, сообщили компании в понедельник.
- Согласно пресс-релизу, частная компания American National предоставит 33 филиалам, связанным с активами, в Небраске, Миннесоте и Айове, 44 миллиарда долларов, а также активы на сумму 5,3 миллиарда долларов, кредиты на сумму 3,8 миллиарда долларов и депозиты на сумму 4,7 миллиарда долларов.
- Это приобретение, завершение которого ожидается во втором квартале 2026 года, позволит Associated Bank стать банком № 2 в районе метро Омаха и банком № 10 в районе метро Миннеаполис-Сент-Пол по доле на рынке депозитов.
Углубленный анализ:
Как сообщили в понедельник руководители банка, приобретение American National укрепляет позиции Associated на Среднем Западе. У Associated около 200 филиалов в Висконсине, Иллинойсе, Миннесоте и Миссури. У банка также есть офисы по выдаче займов в Индиане, Канзасе, Мичигане, Нью-Йорке, Огайо и Техасе.
Когда во время телефонной конференции в понедельник один из аналитиков заметил, что решение Омахи показалось ему неожиданным, генеральный директор Associated Press Энди Харменинг ответил: “Вы говорите, что это удивительно, а я говорю, что это смежно”.
Омаха — “отличный банковский рынок”, с большим населением и экономическим ростом, сказал Харменинг. “Этот рынок на самом деле растет быстрее, чем многие другие рынки, на которых мы работаем сегодня”, — сказал генеральный директор.
И семейная собственность American National на гиперлокальном рынке имеет решающее значение, — отметил он. “Если вы собираетесь купить банк в Омахе… вам лучше иметь доступ к сообществу, и мы это делаем”, — сказал Харменинг.
American National предоставит Associated дополнительно 79 000 клиентских депозитных счетов. Согласно презентации для инвесторов, это небольшое кредитное учреждение, ориентированное на коммерческую деятельность, основанное в 1856 году, обслуживает предприятия среднего бизнеса и семейные предприятия.
Associated, тем временем, расширяет возможности American National в области рынков капитала и финансирования оборудования, а также расширяет ассортимент потребительских товаров.
Согласно условиям сделки, акционеры American National получат по 36,250 акций Associated stock за каждую акцию American National stock. Стоимость сделки основана на цене закрытия сделки Associated, которая составляла 26,29 долларов США по состоянию на пятницу. Согласно пресс-релизу, Associated будет принадлежать 88% акций объединенной компании, а American National будет владеть 12% акций, говорится в пресс-релизе.
Ожидается, что на момент закрытия сделки балансовая стоимость одной акции составит около 1,2%, а период окупаемости составит 2,25 года. По прогнозам, к 2027 году прибыль на акцию увеличится на 2%.
Советы директоров как Associated Press, так и American National одобрили сделку, и два основных акционера American National, которые вместе владеют 99% акций компании, проголосовали за одобрение сделки, говорится в пресс-релизе.
“Это взаимодополняющее партнерство ускоряет нашу стратегию роста за счет углубления нашего присутствия в городах-побратимах, закрепления нашего присутствия на привлекательном рынке Омахи и расширения нашего присутствия на Среднем Западе”, — говорится в пресс-релизе Harmening. “Важно отметить, что мы считаем, что Associated идеально подходит для American National благодаря нашему клиентоориентированному подходу, нашим ведущим в отрасли продуктам и услугам, а также нашей нацеленности на поддержку и повышение уровня жизни сообществ, которым мы служим”.
American National получит одно место в совете директоров Associated, которое займет сопредседатель и со-исполнительный директор American National Bank Венде Котоук, а объединенная компания создаст консультативный совет в Омахе, говорится в презентации для инвесторов. Исполнительный сопредседатель и со-исполнительный директор American National Corp. Джон Котоук останется на должности консультанта.
“Наши организации имеют долгую историю успеха, поддерживая рост клиентов и сообщества на Среднем Западе”, — говорится в совместном заявлении Джона Котоука и Венде Котоук. “Мы уверены, что это партнерство повысит ценность и возможности наших надежных банковских услуг. Наши команды продолжат предоставлять удобный, локальный, надежный и персонализированный сервис, которым наши клиенты пользуются на протяжении десятилетий”.
Когда аналитики спросили во время телефонной конференции в понедельник, можно ли рассмотреть возможность новых слияний и поглощений, чтобы заполнить пробелы на карте Среднего Запада, Харминг не исключил дальнейших приобретений.
“Для нас это правильная сделка, правильный партнер, правильное время, правильная ситуация на рынке”, — сказал Харменинг из American National. Эта покупка расширяет планы банка по органическому росту – увеличение масштабов в районе Миннеаполиса было целью Associated’s, отметил Харменинг, – и превращение в серийного покупателя “не входит в наши намерения”, — сказал он.
Аналитик Truist Securities Брайан Форан (Brian Foran) в заметке, опубликованной в понедельник, сказал, что в карте филиалов Associated в Айове теперь будет “заметная дыра”, “хотя, когда на него надавили, генеральный директор просто подчеркнул: «мы банк Среднего Запада» и «нам нравятся рынки, которые мы понимаем”.
Объявление о сделке появилось примерно через месяц после того, как другой кредитор из Грин-Бэй, Nicolet Bankshares, заявил, что купит компанию MidWestOne Financial Group из Айова-Сити, штат Айова, за 864 миллиона долларов. Эта покупка также укрепит присутствие банка-приобретателя в городах-побратимах.
В этом году активность банков по слияниям и поглощениям резко возросла из-за давления на мелких кредиторов, связанного с затратами на технологии и проблемами с преемственностью, а региональные банки считают, что более масштабные сделки необходимы для того, чтобы бросить вызов ведущим кредиторам США. По данным S&P Global Market Intelligence, в третьем квартале было заключено наибольшее количество сделок среди банков за последние четыре года.