Покупка базирующегося в Ноксвилле Mountain Commerce Bank предоставит Home BancShares семь филиалов на востребованных рынках Теннесси и создаст кредитора с активами в размере 25 миллиардов долларов, заявили банки.
Краткое описание погружения:
- Компания Home BancShares, базирующаяся в Конвее, штат Арканзас, приобретет компанию Mountain Commerce Bancorp, базирующуюся в Ноксвилле, штат Теннесси, в рамках сделки стоимостью 150,1 миллиона долларов, которая, как ожидается, завершится в начале первой половины 2026 года, сообщили компании в понедельник.
- Сделка позволит дочерней компании Home BancShares, Centennial Bank, впервые выйти на рынок Теннесси и создать компанию с активами примерно на 25 миллиардов долларов, депозитами на 19,2 миллиарда долларов и кредитами на 17 миллиардов долларов.
- В октябре Home BancShares сообщила, что подписала письмо о намерении купить банк, но не назвала его название. В прошлом месяце в интервью American Banker генеральный директор банка Джон Эллисон не стал раскрывать название, но назвал target “хорошим банком с хорошими сотрудниками” на “хороших рынках”, но у него были “проблемы” с нереализованными убытками на балансе.
Углубленный анализ:
Centennial Bank имеет филиалы в Арканзасе, Техасе, Флориде, южной Алабаме и Нью-Йорке. Сделка с Mountain Commerce открыла бы для него семь новых офисов: четыре в районе трех городов, который включает Джонсон-Сити, Бристоль и Кингспорт (открытие пятого запланировано на март), два в окрестностях Ноксвилла и один в пригороде Нэшвилла.
“Мы с нетерпением ждем возможности работать на этих динамично развивающихся рынках Теннесси”, — говорится в заявлении Эллисон. “Мы терпеливо ждали нашего следующего приобретения, чтобы убедиться, что мы сотрудничаем с высококлассным банком на сильном рынке, и я чрезвычайно рад тому, что ждет HOMB и MCBI в будущем в Добровольческом штате”.
Home BancShares является довольно частым покупателем, хотя его последнее приобретение, базирующегося в Лаббоке, штат Техас, Happy State Bank в 2022 году, привело к ухудшению качества активов у банка–продавца.
На конференции в Нэшвилле в прошлом месяце Эллисон сказал, что встречался с представителями HoldCo Asset Management и предложил выступить в качестве покупателя, если инвестор-активист озвучит проблемы с кредитором в Home BancShares. Этим летом HoldCo подтолкнула базирующуюся в Далласе компанию Comerica к продаже, а после этого подала на банк в суд, утверждая, что могла бы заключить более выгодную сделку. Совсем недавно компания потребовала смены руководства в KeyBank.
В рамках сделки, заключенной в понедельник, акционеры Mountain Commerce получат по 0,85 акций Home BancShares за каждую принадлежащую им акцию. Стоимость сделки в размере 150,1 миллиона долларов обусловлена средневзвешенной по объему ценой закрытия одной акции Home BancShares в размере 27,66 доллара за акцию в течение 20 торговых дней, заканчивающихся в пятницу. Сделка предполагает вознаграждение в размере 23,51 доллара за акцию.
“Mountain Commerce гордится тем, что объединяет усилия с одним из самых успешных банков в стране”, — говорится в заявлении основателя и генерального директора банка Билла Эдвардса III. “Это партнерство, благодаря сильному балансу и капиталу HOMB, предоставляет ресурсы для процветания нашей талантливой команды банкиров. В Теннесси предстоит проделать еще много работы, чтобы воспользоваться рыночными возможностями, и мы стремимся и готовы к росту”.
По собственному описанию, Mountain Commerce фокусируется на “оперативном обслуживании малого и среднего бизнеса, профессионалов и состоятельных частных лиц”.
Home BancShares ожидает, что сделка увеличит прибыль на акцию на 1,4% в 2026 году и на 3% в 2027 году, а также увеличит балансовую стоимость на акцию на 0,7% и материальную балансовую стоимость на акцию на 0,2%, говорится в сообщении кредитора.