По словам аналитика, базирующийся в Хьюстоне кредитор, который “рассматривает слияния и поглощения как направление бизнеса”, вероятно, рассмотрит больше возможностей для приобретения при закрытии и интеграции своих недавно объявленных сделок.
Краткое описание погружения:
- Базирующийся в Хьюстоне Prosperity Bancshares приобретет базирующуюся в Сан-Антонио Southwest Bancshares, холдинговую компанию Texas Partners Bank, в рамках сделки с акциями на общую сумму 268,9 миллиона долларов, сообщили банки в среду.
- Согласно пресс-релизу, по состоянию на 30 июня активы Texas Partners, имеющей 11 филиалов в центральном Техасе, составляли 2,4 миллиарда долларов, кредиты — 1,9 миллиарда долларов и депозиты — 2,1 миллиарда долларов. Двумя основными сегментами кредитования банка являются коммерческая недвижимость (39% его портфеля) и коммерческая и промышленная недвижимость (26%).
- Слияние, которое, как ожидается, завершится в первом квартале 2026 года, ожидает одобрения регулирующих органов и акционеров Southwest.
Углубленный анализ:
Сделка Texas Partners стала второй, о которой менее чем за три месяца объявила компания Prosperity с активами в 38,4 миллиарда долларов. В середине июля Prosperity заявила, что купит американский банковский холдинг, базирующийся в Корпус-Кристи, за 321,5 миллиона долларов.
Покупка American, которая по размеру аналогична Texas Partners, также направлена на расширение присутствия покупателя в южном и центральном Техасе. Ожидается, что сделка будет завершена в четвертом квартале 2025 года или в первом квартале следующего года.
Texas Partners, основанная в 2007 году под названием Bank of San Antonio, считает Frost Bank и Jefferson Bank одними из своих конкурентов, базирующихся в Сан-Антонио.
Компания Prosperity, имеющая около 283 отделений в Техасе и Оклахоме, работает над увеличением плотности населения в Техасе, где по-прежнему насчитывается около 300 банков.
“Мы хотели расширить наше присутствие в быстрорастущих и привлекательных районах Сан-Антонио и Хилл-Кантри, и офисы Southwest идеально подходят для этого”, — заявил генеральный директор Prosperity Дэвид Залман в пресс-релизе. — В сочетании с приобретением American Bank у нас будет десять (10) банковских центров в районе Сан-Антонио, мы будем расширяться в Керрвилле и Бандере, штат Техас, и расширим наше присутствие в Остине, Фредериксбурге и Нью-Браунфелсе”.
Генеральный директор Texas Partners Брент Гивен станет председателем регионального отделения Prosperity в Сан-Антонио, а Том Морено, главный операционный директор Texas Partners, займет руководящую должность в Prosperity, говорится в пресс-релизе. “Дополнительные члены руководства Texas Partners сохранят за собой руководящие роли в объединенной организации”, — говорится в пресс-релизе.
А Джин Доусон-младший, временно исполняющий обязанности председателя, генерального директора и президента Southwest, войдет в совет директоров Prosperity. Брюс Багг, предыдущий председатель правления, генеральный директор и президент Southwest, скончался в августе, сообщает Texas Tribune.
“Мы рады присоединиться к Prosperity Bank, ведущему финансовому учреждению со штаб-квартирой в Техасе, объединяющему силу и ресурсы крупного регионального банка, сохраняя при этом местный принцип принятия решений и персонализированный сервис, который знают и которому доверяют наши клиенты”, — говорится в пресс-релизе Given.
Стоимость сделки рассчитана исходя из цены акций Prosperity на момент закрытия сделки в понедельник, которая составила 65,97 доллара. Prosperity выплачивает премию по базовому депозиту в размере 4,5%, говорится в презентации банка для инвесторов.
По оценкам Prosperity, рост прибыли на акцию в 2027 году составит 2,5%, при условии, что все затраты будут сокращены поэтапно. Банк сообщил, что ощутимое снижение балансовой стоимости на акцию составит около 1,2%, а период окупаемости, по оценкам, составит менее трех лет.
Кроме того, согласно презентации, банк ожидает, что единовременные расходы, связанные со сделкой, составят 18 миллионов долларов.
В этом году Техас стал одним из наиболее привлекательных штатов для банковских слияний и поглощений: региональный Хантингтон Банк, базирующийся в Колумбусе, штат Огайо, покупает Veritex Holdings, базирующуюся в Далласе, за 1,9 миллиарда долларов; банк Glacier Bank, базирующийся в Калиспелле, штат Монтана, приобретает компанию Guaranty Bancorp, базирующуюся в Маунт-Плезанте, за 476,2 миллиона долларов; Базирующийся в Денвере National Bank Holdings покупает базирующуюся в Далласе Vista Bancshares за 369,1 миллиона долларов.
По словам аналитика D.A. Davidson Питера Винтера, благодаря двум сделкам Prosperity расширил масштабы банка в центральном Техасе, удвоив количество его отделений — с 20 до 39 — и увеличив долю на рынке депозитов в Остине и Сан-Антонио.
Учитывая более благоприятную регулятивную среду, положение Prosperity с капиталом и то, что две объявленные сделки являются относительно небольшими, Винтер сказал, что он ожидает, что Prosperity будет следить за другими возможностями слияний и поглощений при закрытии и интеграции этих двух недавних приобретений.
Prosperity “рассматривает слияния и поглощения как направление бизнеса, заключив с 2000 года 30 сделок (не считая этих двух незавершенных сделок)”, — написал он.