Акции Rolls-Royce растут на фоне инсайдерских покупок и ядерной сделки на 2,5 млрд фунтов стерлингов, что подпитывает оптимизм

Достигнув в 2025 году почти рекордных показателей, акции Rolls-Royce Holdings PLC выросли на 100% по сравнению с предыдущим годом, а доверие инсайдеров и крупная сделка по экологически чистой энергетике подчеркнули возрождение аэрокосмического гиганта.

22 октября 2025 года акции выросли на 2,5% до 11,25 фунтов стерлингов на новостях о том, что член правления Пауло Сезар Сильва недавно купил 41 780 акций и компания была выбрана для получения первых модульных реакторов (SMR) в Великобритании.

Это соответствует росту ВВП на 0,3% в августе, что свидетельствует об оживлении промышленного сектора Великобритании и интересе инвесторов к таким производителям машиностроения, как Rolls-Royce.

Покупка инсайдерами прокладывает путь к высокому внутреннему оптимизму

Еще один поворотный момент наступил 8 октября, когда член правления Rolls-Royce Пауло Сезар Сильва купил 41 780 акций по цене 11,62 фунтов стерлингов за штуку, что на 2% выше текущей цены и составило почти 485 000 фунтов стерлингов.

Это масштабная покупка, одна из крупнейших инсайдерских покупок за последние несколько месяцев, которая демонстрирует глубокую веру в направление, в котором движется компания. Сильва, будучи экспертом в области гражданской аэрокосмической промышленности, вероятно, делает ставку на долгосрочный спрос на реактивные двигатели и послепродажное обслуживание, которые составляют большую часть доходов Rolls-Royce.

Инсайдерская покупка — отличный признак возможности воспользоваться заниженной ценой, особенно если учесть, что с января акции выросли в цене в два раза. Аналитики расценивают это как подтверждение оперативного реинжиниринга бизнеса генеральным директором Rolls-Royce Туфаном Эргинбилджичем, который с 2023 года сократил расходы и упростил цепочки поставок. Эта акция является частью более широкого роста акций оборонных и аэрокосмических компаний, который был несколько замедлен недавним снижением цен на 3%, полученным в результате фиксации прибыли.

Поддержка проекта «Прорыв в области чистой энергии» в размере 2,5 млрд. фунтов стерлингов

В дополнение к оптимистичному настрою, 17 октября компания Rolls-Royce получила исторический правительственный грант в размере 2,5 млрд фунтов стерлингов на разработку первых в Великобритании небольших модульных реакторов, которые станут основой для достижения целей страны по нулевому потреблению электроэнергии.

Благодаря этому приобретению компания находится на переднем крае применения самых современных ядерных технологий, где SMR являются более безопасными и могут предложить более масштабируемое производство электроэнергии вместо ископаемого топлива.

Реакторы, которые могут быть развернуты в начале 2030-х годов, способны вырабатывать мощность до 470 мегаватт каждый и помогут энергосистеме стать менее зависимой от энергии и увеличить объем электрификации, а также увеличить спрос на центры обработки данных.

Программа SMR, разрабатываемая компанией Rolls-Royce более десяти лет, использует ее инженерные возможности в виде небольших модулей заводской сборки, которые позволяют на 50% сократить сроки строительства по сравнению с обычными установками.

В контракте предусмотрены этапы создания прототипа и утверждения регулирующими органами, а также возможность экспорта в страны-союзники, такие как США и Япония. Такая диверсификация в сторону экологически чистой энергетики снижает риски, связанные с цикличностью авиации, повышая привлекательность Rolls-Royce как средства защиты от двойного действия и возобновляемых источников энергии.

Триумф в первом полугодии и пересмотренные перспективы на весь год

Рост акций компании можно проследить по ее результатам за второе полугодие 2025 года, которые были впечатляющими, поскольку базовая прибыль в июле выросла на 50% при двузначном росте выручки.

Энергетическое подразделение Rollo-Royce, civil aerospace, пережило бум путешествий после пандемии, и количество часов налета на двигателях было больше, чем до пандемии COVID-19. Во время мировой напряженности объем оборонных заказов был завышен, а энергосистемы обеспечивались резервными копиями данных в центрах обработки данных.

Воодушевленное руководство повысило прогноз на весь год, который теперь составляет 2,8-3 миллиарда фунтов стерлингов базовой операционной прибыли, что на 20 процентов выше, чем раньше. Свободный денежный поток, оцениваемый в 2,2-2,5 миллиарда фунтов стерлингов, пойдет на выплату дивидендов, сокращение долга, а также на исследования и разработки. Объем заказов составляет 8 миллиардов фунтов стерлингов, а долгосрочные контракты заключаются из-за спроса на широкофюзеляжные двигатели среди таких авиакомпаний, как Emirates и Delta.

К последним инновациям относится внедрение 17 октября в партнерстве с компанией Avolon программы LessorCare+, которая упрощает процессы технического обслуживания арендодателей воздушных судов, занимая часть мирового рынка услуг по обслуживанию двигателей стоимостью 100 миллиардов фунтов стерлингов. Такая эффективность подчеркивает основополагающий девиз row — восстанавливаться, row — расти и превращать Rolls-Royce в машину, приносящую прибыль во время пандемии.

Динамика и оценка на рынке

Текущий форвардный показатель P/E Rolls-Royce составляет 18, что является исторической премией, оправданной прогнозами увеличения прибыли на акцию на 25%. При росте в 1,5% индекс-тяжеловес FTSE 100 в 2021 году опережал индекс на 80 пунктов, и этому способствовали устойчивость цепочки поставок и благоприятные геополитические факторы.

Однако снижение на 3% за месяц вызывает беспокойство: стремление к перелетам может быть ограничено из-за возможной рецессии в Соединенных Штатах, а экспортная маржа находится под давлением из-за укрепления фунта стерлингов, который вырос на 1% после публикации данных о ВВП информация.

У более крупных партнеров по сектору, таких как BAE Systems, симпатии выросли на 1,2%, но Rolls-Royce отличается сочетанием циклического и долговременного роста. Победа SMR совпала со стратегией «Зеленой промышленности» Лейбористской партии, которая потенциально может обеспечить дополнительные возможности на сумму 10 миллиардов фунтов стерлингов. Однако существует риск того, что проблемы с сертификацией SMR или двигателей могут повлиять на общественное мнение.

Благоприятные экономические условия и последствия для сектора

Увеличение ВВП до 0,3 в августе, первое месячное увеличение с июня, ослабило опасения по поводу рецессии, а объем промышленного производства увеличился на 0,5% благодаря восстановлению экспорта. В случае с Rolls-Royce это является внутренним стимулом для восстановления мировой авиации, которая, по прогнозам IATA, в 2025 году перевезет 4,7 миллиарда пассажиров. Постоянная инфляция в 3,8% — это хорошо, поскольку она стимулирует потребительские расходы на туристические поездки, что косвенно влияет на использование двигателей.

Программа обратного выкупа акций на сумму 500 миллионов фунтов стерлингов, которая в настоящее время продлена до 2026 года, повышает рентабельность капитала компании за счет доходности в 0,5% и восстановленных дивидендов. Такая финансовая дисциплина восстановила доверие инвесторов, и доля институциональной собственности составляет почти 80%.

Прогнозы на будущее и инвестиционный план

Забегая вперед, Rolls-Royce 13 ноября опубликует отчет о финансовых результатах за третий квартал, и аналитики считают, что в нем будут внесены дополнительные изменения в руководство. Рост производства двигателей для реактивных истребителей в Индии и демонстрация водородных двигателей могут привести к увеличению выручки на 1 миллиард фунтов стерлингов к 2030 году. Руководство уделяет особое внимание устойчивому развитию, поскольку 30% НИОКР посвящено технологиям с нулевым уровнем затрат.

Для инвесторов Rolls-Royce — это возрождение британской инженерной отрасли, которое, по их мнению, является перспективным портфельным холдингом. Хотя волатильность сохраняется, инсайдерские сделки и политические победы свидетельствуют о том, что ралли продолжается. Этот феникс, восставший из пепла близкого банкротства, представляет собой сильный потенциал роста на рынке, стремящемся к промышленным предприятиям со рвами, если позволят макроэкономические показатели.

Проще говоря, катализаторы месяца, которые компания Rolls-Royce испытала на себе в октябре: стойкость инсайдеров и ядерная мощь, приведут акции к долгосрочным максимумам, что соответствует тенденции Великобритании с ее колеблющимися экономическими показателями. На фоне бурного развития авиации и роста популярности зеленых насаждений этот надежный партнер FTSE прокладывает путь устойчивого развития, который впечатляет мировую столицу.