Сделка, которая, как ожидается, завершится к марту, позволит создать банк с активами в 288 миллиардов долларов, который войдет в число 10 крупнейших банков страны.
Кредиторы сообщили в понедельник, что Fifth Third приобретет акции Comerica за 10,9 миллиарда долларов, что станет крупнейшей банковской сделкой, объявленной на данный момент в 2025 году.
По данным компаний, сделка, завершение которой ожидается в первом квартале 2026 года, позволит создать компанию с активами примерно в 288 миллиардов долларов – девятый по величине банк в США.
Согласно условиям сделки, акционеры Comerica получат по 1,8663 акции Fifth Third за каждую принадлежащую им акцию Comerica. Стоимость сделки определяется исходя из цены закрытия Fifth Third в пятницу, которая составляла 82,88 доллара. Это 20%-ная премия к средневзвешенной цене акций Comerica за 10 дней.
Когда сделка завершится, акционерам Пятой трети будет принадлежать примерно 73% акций объединенной компании, в то время как инвесторам Comerica будет принадлежать 27%.
Генеральный директор Fifth Third Тим Спенс назвал это объединение “поворотным моментом для Fifth Third, поскольку мы ускоряем реализацию нашей стратегии по увеличению плотности на быстрорастущих рынках и расширению наших коммерческих возможностей”.
Fifth Third, исторически ориентированный на Средний Запад банк, уже давно нацелен на Юго-Восток и Солнечный пояс как на область роста – он даже использует тепловую карту для оптимизации размещения отделений, стремясь открыть 200 новых отделений к 2028 году. В августе банк перешел на работу в Алабаме, своем 12-м штате.
Сделка, заключенная в понедельник, позволит не только расширить Fifth Third на Техас, но и распространить свое присутствие на Западное побережье, поскольку Comerica имеет филиалы в Калифорнии, а также в Аризоне, Флориде, Мичигане и Техасе.
В этом году Техас стал одним из наиболее привлекательных штатов для банковских слияний и поглощений: в июле конкурент Fifth Third из Огайо, Huntington, объявил о покупке базирующейся в Далласе Veritex Holdings за 1,9 миллиарда долларов. Кроме того, Glacier Bank, базирующийся в Калиспелле, штат Монтана, приобретает Guaranty Bancorp, базирующуюся в Маунт-Плезанте, за 476,2 миллиона долларов, а National Bank Holdings, базирующийся в Денвере, покупает Vista Bancshares, базирующуюся в Далласе, за 369,1 миллиона долларов.
“Сильная франчайзинговая компания Comerica на среднем рынке и дополняющее ее присутствие делают это предложение естественным”, — сказал Спенс. — Вместе мы создаем более сильный, диверсифицированный банк, который имеет все возможности для того, чтобы приносить пользу нашим акционерам, клиентам и сообществам – начиная с сегодняшнего дня и в долгосрочной перспективе”.
Между тем, HoldCo Asset Management, акционер, владеющий 1,8% акций компании, настаивал на продаже Comerica в этом году. HoldCo обвинила кредитора из Далласа в принятии “катастрофических решений” и “объективно низких показателях”, сосредоточив внимание на грубых ошибках, в том числе на решении Министерства финансов не продлевать партнерство с банком по карточной программе Direct Express.
В прошлом месяце контракт был заключен с Fifth Third. Fifth Third будет выступать в качестве банка-эмитента Direct Express в течение следующих пяти лет.
Генеральный директор Comerica Курт Фармер, который недавно заявил, что банк “внимательно следит за расходами”, заявил в понедельник в подготовленном заявлении, что присоединение к Fifth Third “позволяет нам развивать нашу ведущую коммерческую франшизу и расширять возможности обслуживания наших клиентов на большем количестве рынков”.
Фармер займет пост вице-председателя объединенной компании, а Питер Сефзик, банковский директор Comerica, возглавит подразделение Fifth Third по управлению активами.
Кроме того, три члена правления Comerica войдут в состав правления Fifth Third. Фармер присоединится к совету директоров Fifth Third после выхода на пенсию.
Fifth Third заявила, что ожидается, что это объединение немедленно увеличит число акционеров.
Сумма сделки в 10,9 миллиарда долларов превышает сумму, предложенную предыдущим лидером 2025 года, банком Pinnacle Bank из Нэшвилла, штат Теннесси, в размере 8,6 миллиарда долларов, и компанией Synovus, базирующейся в Колумбусе, штат Джорджия.
Партнер Running Point Capital Advisors Майкл Эшли Шульман (Michael Ashley Schulman) в то время сказал агентству Reuters, что это может стать “первой костяшкой домино в новом раунде «раскладывания по полочкам”.
“Более благоприятная регулятивная среда может помочь создать несколько новых мегабанков на триллион долларов в течение следующего десятилетия, что, образно говоря, сделает Уолл‑стрит еще более конкурентоспособной”, — сказал он.
С тех пор в прошлом месяце было объявлено о еще одной крупной сделке — приобретении PNC базирующегося в Колорадо FirstBank за 4,1 миллиарда долларов. Эти сделки последовали за сделкой Capital One и Discover стоимостью 35,3 миллиарда долларов, одобренной в апреле. Это было расценено как, возможно, первое испытание потенциально более мягкой регулятивной среды – по крайней мере, для деловых сделок – при президенте Дональде Трампе.